Introducción
Realicé este tutorial lo más práctico y resumido posible a fin de distinguir las variantes en el trazado de objetivos de precios basados en Fibonacci.
Los conceptos y términos están basados en un libro que les recomiendo: High probability trading strategies : entry to exit tactics for the Forex, futures, and stock markets / Robert Miner.
Los ejemplos propuestos para trazar los retrasos, extensiones y proyecciones son para situaciones donde se desea buscar objetivos alcistas. Para objetivos bajistas sólo hay que invertir la forma de trazar con las herramientas.
Los valores utilizados son:
- Retrocesos (Retracements): 38,2% 50% 61,8% 78,6%
- Extensiones (Extensions): 127,2% 161,8% 261,8%
- Proyecciones (Projections): 100% 161,8%
Retrocesos Fibonacci
Se trazan siempre con dos puntos, desde un máximo hacia un mínimo.
Ejemplo: qué objetivos de rebote hay luego de la baja que va desde A hacia B? Se traza con la herramienta Retracement del Metastock desde el máximo en el punto A hasta el mínimo del punto B. En los retrocesos el objetivo se da entre 50% y 61,8% la mayoría de las veces.
Se puede ver que luego de la baja A-B el precio rebotó hasta la zona comprendida entre el retroceso del 50% y del 61,8%.
Extensiones Fibonacci
Es muy común que se confunda lo que es extensión y proyección.
Siguiendo con el ejemplo anterior, si suponemos que el precio en primer término supera el 61,8% y luego llega al 100% y también lo supera, entonces a partir de ahí se llama extensión:
Si el retroceso supera el 100% se le llama EXTENSIÓN.
Se traza de la misma que el retroceso y con la misma herramienta del Metastock, sólo cambia en que se toman objetivos más allá del 100%.
Ejemplo: qué objetivos de rebote más allá del 100% (extensión) tiene la baja que va de A a B? Se traza con la herramienta Retracement del Metastock desde el máximo en el punto A hasta el mínimo del punto B. Los objetivos más comunes de las extensiones son 127,2% y 161,8%.
Luego de la baja de A a B el precio rebota, recupera toda la baja y el rebote se extiende más allá del retroceso del 100%. A partir de ahí se denomina EXTENSIÓN. En este ejemplo el precio llegó a la extensión del 127,2%.
Proyecciones Fibonacci
Las proyecciones, a diferencia de los retrocesos y extensiones, se trazan con 3 puntos. Para ser lo más claro posible, lo que se trata es simular una suba anterior y proyectarla desde otro punto hacia arriba, tomando como hipótesis que la nueva suba puede ser igual (o mayor) a la anterior. Generalmente se utiliza para buscar objetivos de onda C, luego de un zigzag del tipo ABC.
Pongo como ejemplo Petrobas APBR.
Ejemplo: Petrobras tiene una suba de A hacia B y luego baja hasta C. Qué objetivo puede tener la próxima suba suponiendo que sea igua a la A-B? Se traza con la herramienta Projection del Metastock desde el mínimo del punto A hasta el máximo del punto B y luego se clickea el tercer punto en el mínimo de C. Las proyecciones más comunes son la del 100% y en menor medida la del 161,8%.
Como se ve en el ejemplo, el precio de APBR llegó hasta la proyección del 100% de la suba A-B.
Espero haber sido lo más sintético y práctico posible. Recuerden que para objetivos a la baja se traza de forma invertida a la de los ejemplos.
A continuación pueden realizar comentarios o consultas.
Saludos!
MUY BUEN ANÁLISIS GRACIAS
Muy bueno como siempre! Podes hacer alguno sobre caja de puntas y sobre patrones de las velas?
Hola Heisenberg. Las cajas de puntas las podés ver en la plataforma de tu broker (si dispone de ellas) o en Bolsar. Respecto a los patrones de velas te recomiendo leer algunos libros de Steve Nison.
Saludos!